看"逼空"如何把空头"逼疯"

尊敬的君弘金卡会员，
今天是7月29日 星期四
农历六月十八日
【独家视点】
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●央企重组即将开始“冲刺”！

一位接近国资委的人士称，李荣融曾在7月23日的会议上称：从当前形势和国务院的要求来看，央企由2003年的196家减至目前的125家，重组速度还是太慢了。
下半年要重组25家央企，国资委的任务非常艰巨，在这一背景下，注册成立国新资产管理公司是为了加快重组步伐。最新信息显示，有消息人士称，“中投二号”将于一个月内成立，注册资本为200亿元人民币，启动资金来自国有资产经营预算，及央企上缴国资委的分红。
此前业界传闻，一旦国新资产管理公司正式挂牌，将集中纳入大约25家排名靠后的央企，这些央企的资产将被整体打包。对于这一传闻，国资委从未正面否认。
很明显，2010年下半年央企重组“冲刺”已在所难免。类似下面将要提到的《水泥产业发展政策》，投资者要细心留意，多多关注。

●再忆“7.29”：看“逼空”如何把空头“逼疯”

政策，是行情最大的依靠，亦是最大的风险，博览资讯担心的是，当前市场存在着“过度解读”政策的倾向。我们必须深刻的认识到：宽松政策退出，是既定目标；调结构，是长期目标；“重回”保增长，是救急的短期任务，仅此而已。政策只是“阶段性放缓”，最多只能确定管三个月。一旦指数到达技术上的阻力位，或者相关时段上的敏感点，市场就一定会出现分歧。一旦空头被彻底“逼疯”，“超跌中级反弹”亦将灭亡--游资、私募都倾向于反弹清仓，基金恐成最后一棒的接力选手。


【证券特情】
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●王亚伟二季度重仓“节能”和“西部”

明星基金经理二季度加大了对战略新兴产业以及受益于西部大开发的上市公司的捕捉力度。华夏基金披露的二季度报告显示，王亚伟掌管的两只基金的重仓股中新能源、节能环保等“清洁”概念和“西部大开发”概念占据半壁江山，增持买入的4只个股有2只7月份以来涨幅超过25%。

●险资接连加仓 巨资闪电入市

从某大型基金公司获悉，一家总部设在北京的大型保险公司，27日下午收市前闪电申购了该基金公司旗下基金50亿元。而另一家大型保险公司旗下资产管理公司连日来持续买入股票，目前持股仓位已达到14%左右的较高水平。进入7月份以来，保险资金加仓A股的力度越来越大。上周A股市场连续上涨，保险资金被认为起到了助推器的作用。

●IPO提速 6家主板企业待募资426亿

统计显示，7月有25家企业IPO进入发审会，在已表决的21家企业中，已通过的有18家，预计7月将至少有20家顺利通过。在6、7月顺利过会的主板6家IPO企业中，仅有农业银行已经完成募资，其他5家尚未正式启动IPO发行阶段，其中包括宁波港约132.5亿元、杭州前进齿轮约7.4亿元、兴业证券约32亿元、中南传媒约18.5亿、光大银行约200亿元。加上山西证券，如今有6家主板企业待募集约426亿元资金。

【交易策略】
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●指数与个股行情活跃略有背离

分析人士认为，指数的强硬走势的确火爆，上证指数已成功站上2600点，说明市场的做多能量的确充沛。但奇怪的是，个股行情活跃度却有些低于预期，如此的态势说明目前A股市场处于普涨格局中，乐观的人认为这是市场反弹行情的初期特征。但也有谨慎的人认为这可能意味着A股市场的风格切换以及盈利模式发生了根本性的改变，所以，市场的操作仍然较为复杂，建议跟随市场的主线运作。

●反弹性质中浮现两大主线

研究机构建议8月把握两条主线：1、周期性品种仍有望在估值支撑以及中报推动下，延续反弹。银行不良贷款双降及拨备覆盖率创新高，使得市场对于银行业风险的担忧有所缓解，良好的中报和估值安全边际将支持银行板块延续反弹。2、消费升级和产业升级是长期坚持的投资主线，建议关注收入分配改革、中西部区域规划、新兴产业规划等所带来的投资机会。另外，建议关注8月份事件性触发的投资机会，如军工板块、亚运板块等。

●关注预增及“调结构”受益板块

尽管反转时机未到，但认为市场经过将近1年的调整，风险逐渐得到释放，整体估值大幅降低，中短期也会由于一些政策松动预期、财报披露刺激等因素产生反弹机会。研究机构建议关注前期超跌的板块和半年报业绩表现较好的板块，如银行、煤炭、机械、汽车、家电、钢铁、保险、券商、地产等板块。另外，建议关注长期受益于“调结构”政策的相关板块。

盘后资金流向：
周四A股市场出现了冲高受阻回落，遇到支撑再冲高的态势，如此反复的走势折射出多空分歧渐趋加大的格局。盘面显示，多头的优势已经不是很明显，体现在盘面中就是缺乏强有力的涨升品种。个股行情的热度也迅速降低，市场的压力线已开始体现。不过，盘面也显示出空头的能量也并不是很充沛，尤其是没有明显的做空先锋。如此来看，大盘在近期很难出现大的方向性选择的行情。资金面上，截止收盘两市机构资金合计净流出17.9亿。32个行业仅呈现有9家净流入。其中机构资金重点抛售：医药（-2.68亿）、工程建筑（-2.48亿）、房地产（-2.28亿）、电子信息（-2.06亿）、酿酒食品（-2.01亿）。机构重点增持的行业分别是：交通工具（+3.02亿）、银行类（+1.99亿）、有色金属（+1.28亿）、券商（+0.47亿）、煤炭石油（+0.24亿）。
个股方面，周四机构净流入前五的股票分别为：招商银行（+0.91亿）、民生银行（+0.81亿）、美尔雅（+0.54亿）、中国重工（+0.54亿）、苏宁电器（+0.52亿）；机构净流出前五的股票分别为：农业银行（-1.42亿）、葛洲坝（-0.96亿）、京东方A（-0.83亿）、海油工程（-0.82亿）、国电电力（-0.74亿）。