北京慧源金诚投资管理有限公司量化投资,不一样的稳健投资策略

量化投资在海外已有逾30年历史，其在中国仍处於起步阶段，北京慧源金诚投资管理有限公司人士相信，量化投资的收益较稳定，这将逐步吸引更多风险厌恶型的资金关注.

但传统的量化投资它不是靠一个投资模型就能永远赚钱，而且也不是使用一个模型就能解决一切问题，更不是一个模型就能胜任任何市场状况。需要建立很多量化模型，并不断根据投资理念的变化、市场状况的变化而进行修正、改善和优化。

所以传统的量化投资尚存在对市场机会过度的追求，对冲工具单一和对数据和模型的过度依赖，或者是对杠杆的过分放大，交易成本较高等缺陷。当在量化基金的运作中，仍需要经验丰富的基金经理和投资团队来把握一些更加宏观的和大的趋势。它的风险主要在于“黑天鹅”事件将导致传统的量化投资基金出现“灭顶之灾”。


在较早的博文中，北京慧源金诚投资管理有限公司已对中国股市有一个总体的分析，得出中国股市是一个具有“中国特色”的市场，他的资本优化配置功能存在十分明显的“先天性缺陷”， 导致中国股市的本质就是“波动”，这是由市场中主体参与者的利益需要决定的，只有在一个较大的周期内来回的波动，才能达到他们的目的！而且在一个相当长的历史时期内将保持这样一个“中国特色”不变。

北京慧源金诚投资管理有限公司基于中国股市是在一个较大的周期内波动这一特点，运用量化投资的方法来建立一系列适合中国股市的投资模型，就可以有效地避免传统的量化投资的致命缺陷，并具有模型总体数量少，稳定性高，简单的特点。熟悉量化投资理念的人都知道，很多简单的模型往往是非常有效的。模型的长期稳定性其实比模型的短期收益率更加重要。同时他的交易对象是股指（ETF），就解决了参与者的市场容量问题。这些低风险大容量的特征，实际上是高端理财市场的一种重要补充。